全国租赁季报丨多数城市租赁旺季“缺席”，租金环比稳中有跌

核心结论

今年一季度，全国百城租赁市场活跃度升温，租金环比稳中有跌。城市层面看，70个城市租赁市场活跃度提升，由于近期疫情影响，很多低能级城市以及部分一线及热门二线城市降温，百城中多数城市3月传统租赁旺季“缺席”。5、6月高校毕业生进入租赁市场，二季度租赁市场活跃度将显著提升，一线及热门二线城市升温更为显著。

■ 根据贝壳研究院数据，一季度全国百城租赁成交量环比增加7.3%，70个城市租赁成交量环比增加，30个城市租赁市场环比降温。全国百城中仅31个城市3月租赁成交环比增加超过10%，41个城市租赁成交环比减少。

■ 根据贝壳研究院数据，一季度全国百城租金水平为35.4元/平米，环比微跌2.6%，同比微跌2.8%；从城市层面看，54个城市租金水平环比微跌，55个城市同比微跌。

■ 根据贝壳研究院数据，一季度一线城市租金环比微跌2.6%，其他能级城市租金环比持平或微涨，二线及以下能级城市租赁成交单套月租金多集中在3000元以内。除四线城市外，其余各能级城市20-39岁年龄段套均支出均环比减少。

■ 全国百城租赁成交中，居室结构方面两居室占比最高，面积结构方面60-90平米占比最高，能级越高的城市一居室占比越高、三居室占比越低。

整体市场：百城租赁市场活跃度提升，租金环比稳中微跌

全国百城市场活跃度提升，70个城市租赁市场活跃度提升。根据贝壳研究院数据，一季度全国百城[1]租赁成交量环比增加7.3%，租赁市场活跃度呈现上升趋势。春节后流动人口返城、春节后职场人职位变动或因上学而租房的需求较为旺盛，2月全国百城租赁成交量环比翻倍增加，租赁旺季显现，不过由于近期疫情呈现点多、面广、频发的状态，多地受到疫情防控影响，3月全国百城租赁成交量环比仅增加1.4%。从城市层面看，一季度70个城市租赁成交量环比增加，30个城市租赁市场环比降温，这些城市多为三、四、五线城市，一线城市上海、深圳以及二线城市苏州、厦门、郑州、长春等市场降温主要是受到疫情影响。监测的省会城市中，除郑州、长春、呼和浩特外，其余监测的省会[2]城市租赁市场均环比升温。受疫情影响，3月多数城市未迎来传统租赁旺季，全国百城中仅31个城市3月租赁成交环比增加超过10%，41个城市租赁成交环比减少。

全国百城租金水平稳中微跌，超5成城市租金环比下跌。根据贝壳研究院数据，一季度全国百城租金水平为35.4元/平米，环比微跌2.6%，同比微跌2.8%。全国百城中，一季度54个城市租金水平环比微跌，55个城市租金水平同比微跌。其中一线城市北京租金环比基本持平，上海、广州、深圳租金均环比下跌，北京、上海、广州租金同比微涨，深圳同比下跌；新一线城市中成都、长沙、西安、佛山、武汉等5个城市租金环比微涨或持平，其余均环比下跌，成都、长沙、西安、武汉、苏州等8个城市同比微涨；三线城市中长三角地区城市租金环比微涨，东南沿海、西部、西北地区多数城市租金环比微涨或持平。从区域来看，半数长三角地区以及多数东南沿海地区、西部地区、西北地区的城市租金环比微涨。

全国百城租赁房源成交周期走高，业主出租信心减弱。根据贝壳研究院数据，一季度百城房源成交周期为67天，环比延长16.1天，同比延长4.9天，客源成交周期为10.6天，环比基本持平，同比延长0.4天。房源出租难度提升，主要是春节假期的影响，以及部分区域疫情影响，业主出租信心减弱，一季度百城新增挂牌房源均价为35.9元/平米，环比下跌0.9%。

租金结构特征：一线城市租客套均支出环比减少

一线城市租金环比微跌，其他能级城市租金环比持平或微涨。根据贝壳研究院数据，一季度一线城市租金环比微跌2.6%，主要是受到疫情影响，新一线城市、二线城市租金环比基本持平，三、四线城市租金环比微涨。从同比来看，一季度一线、新一线、三线城市租金同比微涨，涨幅不超过3%。从套均租金来看，除了四线城市外，其余能级城市套均租金均环比下跌，不过从同比来看，除了四线城市外，其余能级城市套均租金均同比微涨，涨幅不超过2%；分居室来看环比变化，除四线城市外，其余能级城市一居室、两居室租金均呈现环比微跌，一线城市三居室环比微跌2.9%，其余能级城市三居室环比微涨或持平。

二线及以下能级城市租赁房源单套月租金多集中在3000元以内。根据贝壳研究院数据，一季度一线城市租赁房源中单套月租金为3000-5000元的成交占比最高超过30%，其次为5000-7000元，新一线城市成交占比最高的为1000-2000元，其次为2000-3000元，二线、三线、四线城市成交占比最高的为1000-2000元，占比超过50%，不同房源单套月租金价格段的占比在季度之间变化不大。

除四线城市外，其余各能级城市20-39岁年龄段套均支出均环比减少。根据贝壳研究院数据，一季度租客成交中，一线城市25-29岁、30-34岁租客占比均达到近30%，其余各能级城市租客占比最高的均为25-29岁租客，其中新一线城市25-29岁租客也达到近30%。一线城市20-24岁租客占比较低，不到10%，其余各能级城市则超过10%，35-39岁租客占比在各能级城市中占比最高。20-39岁租客是各能级城市的主力人群，在总成交占比中均超过70%，一季度高能级城市的各年龄段租客套均支出均高于低能级城市，其中一线城市各年龄段每月平均套均支出分别高出新一线城市40%以上。从主力人群套均支出的季度变化来看，除四线城市外，其余各能级城市30-39岁租客套均支出环比减少，一线城市除了30-34岁租客外，其余年龄段租客套均支出均同比减少。

产品结构特征：城市能级越高一居室占比越高、三居室占比越低

全国百城租赁成交中，居室结构两居室占比最高，面积结构60-90平米占比最高。根据贝壳研究院数据，一季度全国百城租赁成交中，两居室占比达到41.2%，其次为一居室占比达到28.6%，三居室占比为25.4%；分区域来看，各区域两居室占比均为最高，其中东北地区小户型占比较高，一居室、两居室占比均超过40%；东南沿海地区一居室、两居室、三居室分布较为均匀，其占比均在30%左右。面积结构方面，60平以下、60-90平米占比均超过30%，90-120平米的占比为21.6%；分区域来看，东北地区、东南沿海地区60平米以下居室占比最高，其他区域60-90平米占比最高。

居室方面，随着城市能级提高一居室成交占比增加，三居室占比减少。根据贝壳研究院数据，各能级城市租赁成交中二居室占比最高，均超过40%，一居室和三居室占比差异较大，一线城市一居室成交占比最高，超过30%，其次是新一线城市和二线城市分别达到近30%，四线城市一居室成交占比最低为20.4%；三居室成交占比最高的为四线城市，超过30%，随着能级提高，三居室占比逐步降低，一线城市三居室占比最低为20.8%。从季度环比和同比来看，不同居室成交占比差异不大，各能级城市居室成交结构相对稳定。

面积方面，随着城市能级提高60平米以下成交占比增加，90-120平米成交占比减少。根据贝壳研究院数据，各能级城市租赁成交中60-90平米租赁房源占比最高，均超过30%，60平米以下和90-120平米占比差异较大，一线、新一线及二线城市60平米成交占比超过30%，一线城市达到36.7%，四线城市一居室成交占比最低为21.6%；90-120平米成交占比最高的为四线城市，达到近30%，随着能级提高，90-120平米占比逐步降低，一线城市90-120平占比最低为16.8%。从季度成交环比和同比来看，各能级城市面积段成交结构变化不大，相对稳定。

趋势展望：预计二季度一线及热门二线城市将显著升温

5、6月高校毕业生进入租赁市场，租赁市场活跃度将显著提升，一线及热门二线城市升温更为显著。今年1月由于临近春节，外来人口返乡过节，全国百城租赁市场热度淡季触底，2月租赁市场热度翻倍提升，外来人口返城、春节后职业变动带来的租赁需求推升市场热度，3月由于更多区域受到疫情反弹影响，租赁市场仅呈现小幅升温。虽然一季度贝壳平台新增带看客户量、新增房源挂牌量环比出现一定程度下降，不过2、3月增带看客户量、新增房源挂牌量连续环比增加，未来在多地疫情得到有效控制的背景下，部分受到疫情抑制的租赁需求释放，租赁市场活跃度将再次提升，同时随着5、6月份高校毕业生进入租赁市场，新增租赁需求增长强劲，预计二季度租赁市场将保持升温，其中对人才吸引力较强的一线、新一线城市以及都市圈核心城市、省会城市将显著升温。

指标说明

[1] 此次监测的百城名单详见报告最后部分

[2] 此次监测的全国百城中的省会城市包括：成都市、西安市、武汉市、广州市、南京市、杭州市、济南市、郑州市、沈阳市、合肥市、长沙市、石家庄市、南昌市、太原市、长春市、昆明市、贵阳市、福州市、银川市、哈尔滨市、兰州市、呼和浩特市、南宁市、海口市、乌鲁木齐市

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